תיקון 190
מה זה תיקון 190?
כדי שנוכל להבין מה זה תיקון 190 חשוב קצת לקבל את הרקע ההיסטורי שעומד מאחורי הדברים. לאורך השנים קופות הגמל עברו המון שינויים כשהשינוי העיקרי שבהם הגיע בשנת 2008 וקבע כי קופת הגמל הינה מכשיר חיסכון פנסיוני וממנו הכספים יתקבלו כקצבה! עד לאותה העת חוסכים רבים היו מפקידים את הכספים לקופת גמל מהסיבה שהם היו מנוהלים היטב על ידי בתי ההשקעות ומשיגים תשואות מעולות ובדמי ניהול טובים, והיתרון הוא שהכספים הם הוניים ולא קצבתיים. אך כאמור, ב2008 החליט המחוקק כי יש לשים לזה סוף ומכאן ההפקדות לקופות הגמל מעטו בצורה משמעותית כאשר מרבית החוסכים חיפשו אלטרנטיבות ראויות אחרות מתאימות.
למה צריך את זה?
בשנת 2012 נכנס לתוקפו תיקון 190 אשר הביא עימו את הבשורה לציבור החוסכים והגמלאים אשר יוכלו להפקיד כספים לחיסכון תוך שמירה על נזילות מלאה של הכספים. רבים הגמלאים שמגיעים לגיל הפרישה עם חסכונות גדולים, תוהים מה לעשות וכיצד להשקיע את הכספים, כאשר האלטרנטיבות כגון חסכון בבנק לא מציעות פתרון טוב, רווחי ויעיל לאורך זמן. ולעומתם תיקון 190 מציעה הטבות מס לעמיתים המפקידים ועומדים בתנאים שהוגדרו מראש.
למי תיקון 190 מתאים?
בגדול, תיקון 190 מתאים לכולם- מתאים לשכירים ומתאים לעצמאיים כאחד, אבל בכדי להיות זכאים לכלל הטבות המס הגלומות בתיקון 190, יש 2 תנאים מצטברים שצריך לעמוד בהם:
- במועד משיכת הכספים תצטרכו להיות מעל גיל 60.
- תצטרכו לקבל קצבה שעולה על קצבה מזערית כהגדרתה.
לכן, הפקדה לתיקון 190 מתאימה עבורכם אם אתם מתקרבים לגיל 60, קצבתכם מקרן פנסיה או כל מוצר קצבתי אחר עולה על קצבה מזערית ויש לכם חסכון משמעותי אותו אתם מעוניינים להשקיע, אזי תיקון 190 הוא עבורכם כאשר החיסכון יוכל לשמש אתכם להגדלת קצבת הפנסיה שלכם, למשיכה חד פעמית או כירושה עבור הדור הבא וכל אלו תוך קבלת הטבות מס שוות במיוחד.
תיקון 190 מתאים עבור אנשים אשר כספיהם הנזילים נמצאים אפיקי חיסכון או פיקדונות שאינם רווחיים, כאשר פתרון זה יכול להפוך את הסכומים הצבורים הללו לאפיק השקעה מעולה ומניב לטווח הארוך, אשר יכול לשמש את החוסכים להגדלת הקצבה או כסכום הוני חד פעמי.
חשוב לדעת, שהתנאי השני הוא גובה הקצבה שלכם כחוסכים ותדרשו לענות על דרישת הקצבה המזערית, אך שימו לב כי את גובה הקצבה בודקים במועד המשיכה בלבד ולא במועד ההפקדה, כך שגם אם במועד ההפקדה טרם הגעתם לקצבה מזערית, עדיין תוכלו להפקיד ועד גיל הפרישה להמשיך את הגדלת הקצבה. אם חלילה טרם הגעתם לקצבה מזערית בגיל הפרישה, תוכלו להמיר חלק מהיתרה לקצבה וכך לעמוד בדרישת החוק.
מה קורה לאחר הפטירה?
חסכון בתיקון 190 הוא זהה לחסכון בקופת גמל כאשר הכספים בו מיועדים לחוסך או למוטביו, כך שחלילה במקרה פטירה הכספים הקיימים בו יועברו למוטבים אותם הגדיר החוסך. הכספים המועברים לחוסכים יועברו בהתאם לאחת האפשרויות להלן:
- אם נפטר החוסך לפני גיל 75 – הכספים יועברו למוטבים עם פטור מלא ממס רווחי הון.
- אם נפטר החוסך לאחר גיל 75 – הכספים יועברו למוטבים עם תש' מס בשיעור 15% נומינלי.
יש לשים לב להבדל בין תיקון 190 למוצרי החסכון השונים כיוון ושיעור המס כאן הוא 15% נומינלי, ואילו במוצרים אחרים התש' הוא 25% על הרווחים הריאליים ואת ההבדל בין רווחים ראליים לנומינליים סקרנו וצירפנו לכם לכאן.
נוסיף כי לאחר פטירה החוסך, יכולים המוטבים להעביר את הזכויות על הכספים לאדם אחר והדבר אינו יחשב כאירוע מס, ובמקרה בו המוטב יבחר לקבל את הכספים כקצבה חודשית (יש להעביר את הכספים לקרן פנסיה) לאחר גיל 60 הקצבה תהיה פטורה ממס!
כדאיות השקעה בתיקון 190
הפקדה לתיקון 190 לכשעצמה מזכה בהטבות מס מעולות, אך אחד היתרונות הבולטים בה הוא שיעור המס המשולם על הרווחים ביחס לאלטרנטיבות. כאשר מבחינת האלטרנטיבות הקיימות, שיעור המס הוא 25% על הרווחים הריאליים, ובקצרה, 25% על הרווחים בניכוי שיעור האנפלציה, כך שבפועל התשלום הוא על הרווחים אך בניכוי שחיקת הכסף. לעומת זאת בתיקון 190, תשלום המס הינו 15% על הרווחים נומינאליים, כלומר, התשלום הוא ללא ניכוי שיעור האינפלציה. כאשר שיעור האנפלציה נמוך ועד אפסי, השקעה באפיק שכזה היא מעולה כיוון ואנו נשלם הרבה פחות מס. אך בתקופות בהם שיעור האינפלציה גבוה, הכדאיות השקעה באפיק זה יורדת אל מול האפשרויות הנוספות הקיימות.
רוצים שנדבר? השאירו פרטים כאן
מסלולי ההשקעה
החסכון בתיקון 190 כמו בקופת גמל מאפשר לחוסך לבחור את מסלול ההשקעה ורמת הסיכון אליה הוא רוצה להיחשף. ככל שמסלול ההשקעה הינו ברמת סיכון גבוה אנחנו צפויים להיות "מפוצים" בתשואה גבוה יותר אך מנגד עלולים להפסיד חלק מהכסף. וככל שמסלול ההשקעה הינו ברמת סיכון נמוכה יותר אנחנו נהיה מפוצים בתשואה נמוכה אך פחות חשופים לאובדן של חלק מהכסף.
דמי ניהול
דמי הניהול הקבועים בתיקון 190 הם בדומה לדמי הניהול הקבועים בקופת גמל כאשר התקרה היא עד 4% מהפקדה ו1.05% מהצבירה. כאשר בפועל דמי הניהול מהפקדה הם 0% ואילו מהצבירה נעים בטווח 0.5% – 0.85% בהתאם לסכום הנצבר.
תקרות הפקדה לתיקון 190
הפקדה לתיקון 190 היא בהתאם לתקרה שנקבעת על פי גיל החוסך. כאשר עד גיל 67 תוכלו להפקיד את סכום השכר הממוצע במשק * 4 * המקדם. ואילו אם גיל החוסך הוא מעבר ל67 אזי סכום ההפקדה הוא השכר הממוצע במשק * 5 * המקדם. להלן טבלת המקדמים לתיקון 190-
גיל | מקדם |
| גיל | מקדם |
| גיל | מקדם |
| גיל | מקדם |
60 | 217 |
| 70 | 162 |
| 80 | 106 |
| 90 | 56 |
61 | 212 |
| 71 | 156 |
| 81 | 100 |
| 91 | 51 |
62 | 207 |
| 72 | 151 |
| 82 | 94 |
| 92 | 48 |
63 | 202 |
| 73 | 146 |
| 83 | 89 |
| 93 | 45 |
64 | 197 |
| 74 | 140 |
| 84 | 83 |
| 94 | 43 |
65 | 191 |
| 75 | 134 |
| 85 | 79 |
| 95 | 40 |
66 | 186 |
| 76 | 129 |
| 86 | 73 |
| 96 | 38 |
67 | 180 |
| 77 | 123 |
| 87 | 68 |
| 97 | 37 |
68 | 172 |
| 78 | 117 |
| 88 | 64 |
| 98 | 35 |
69 | 167 |
| 79 | 112 |
| 89 | 60 |
| 99 | 33 |
הטבות המס
הטבות המס לחוסכים בתיקון 190 מתחלקות לכמה אפשרויות ועל פי המשיכה המבוצעת-
- ככל ומדובר במשיכה כספים הונית מעל גיל 60 אזי הכספים יהיו חייבים במס רווחי הון על הרווחים הנומינליים ובשיעור של 15%. יש לשים לב כי על הרובד הראשון של 38K ₪ המשיכה תהיה חייבת במס בהתאם למדרגות המס השולי.
- ככל ומדובר במשיכת קצבה לאחר גיל 60, אזי הקצבה תהיה פטורה ממס רווחי הון. את הפטור ניתן יהיה לקבל ע"י העברת החיסכון מקופת גמל לקרן פנסיה.
- כאשר מדובר בהעברת כספים בירושה אזי אם החוסך נפטר לפני גיל 75 הכספים יהיו נזילים למשיכה הונית פטורה ממס עבור המוטבים.
- כאשר מדובר בהעברת כספים בירושה אזי אם החוסך נפטר לאחר גיל 75 הכספים יהיו נזילים למשיכה הונית עם תשלום מס של 15% מהרווחים הנומינליים או לחלופין ניתן יהיה להעבירם לקצבה בקרן פנסיה פטורה ממס.
הטבות המס ליורשים הופכות את אפיק החסכון הזה לדרך מועדפת להורשה של סכומים כסף נזילים.
יתרונות וחסרונות הפקדה לתיקון 190
בהפקדה לתיקון 190 יש יתרונות בזכות הטבות המס הגלומות אך מנגד יש גם חסרונות ולכן צריך לוודא כי המוצר אכן עונה על הצרכים שלכם.
מבחינת היתרונות בקופת גמל תיקון 190-
- חסכון ללא תקרה- ניתן להפקיד כל סכום כאשר סכומים עד התקרות יקבלו את הטבות המס הנקובות בהתאם למשיכה והפקדות מעבר לתקרות יהיה צורך לקבל אישור מפק"ש.
- פטור ממס רווחי הון- פטור מלא ממס רווחי הון במקרה של בחירה במסלול קצבה.
- הטבות מס במשיכה- תשלום מס רווחי הוא בשיעור 15% על הרווחים הנומינליים במקרה של משיכה הונית.
- אפשרויות מינוף- אפשרות לקבלת הלוואה ע"ח הכספים המופקדים בקופה ועד 80% מהכספים שהופקדו.
- הטבות ירושה- הטבות מס בהעברה בין-דורית.
- מסלולי השקעה מגוונים ופיזור השקעות- קיימים מסלולי השקעה רבים מתמחים ומעבר בין מסלולי ההשקעה אינו נחשב לאירוע מס
- ניהול השקעות מקצועי- הכספים בקופה מנוהלים ע"י מנהלי בתי השקעות מוסדיים מנוסים, דבר המאפשר חשיפה לנכסים שאינם זמינים למשקיעים פרטיים
- דמי ניהול זולים- כאשר אנו משווים בין תיקון 190 לאלטרנטיבות הקיימות, ניתן לראות כי דמי הניהול והעלויות במוצר זה נמוכות משמעותית.
- נזילות גבוהה- ניתן למשוך את הכספים במשיכה הונית בהתאם לתנאים שהסברנו קודם לכן.
- דחיית מס- בהשוואה לאלטרנטיבה של תיק השקעות מנוהל או קרן נאמנות, ההתחשבנות מול מס הכנסה אינה נעשית במועד היווצרות הרווח אלא במועד הפדיון בלבד, כך שניתן לייצר רווחים גם על תשלומי המס המיועדים.
והחסרונות מנגד-
- הטבות המס- הטבות המס שתוארו, יחולו רק על הפקדה שנתית שמעבר לסכום הפקדה הראשוני הנדרש של 38,412 שקלים (נכון לשנת 2024). אם אתם מפקידים באותה שנה גם לחיסכון פנסיוני בשיעור של 16.5% מההכנסה ( 16.5% * 232800 = 38412 נכון לשנת 24') תוכלו ליהנות מהטבות המס בקופה החל מהשקל הראשון שהפקדתם.
- הטבות ירושה- יש לעמוד במסגרת לוחות הזמנים למשיכת הכספים כאשר משיכה תוך 90 יום תקנה ליורשים פטור מלא. אך משיכה שמעבר 90 יום הנקובים המוטבים יאלצו להיפרד מ 25% מרווחי ההון כתשלום מס. ככל וחלף הזמן ואינכם מעוניינים בתשלום המס האמור, אזי ההמלצה היא להעביר את הכספים לחשבון על שמכם ובכך תדחו את התחשבנות המס למועד המשיכה בלבד.
- נזילות- את הכספים ניתן למשוך רק לאחר גיל 60 וזאת במידה והתחלתם לקבל קצבה מחיסכון פנסיוני בסכום העולה על קצבה מזערית.
- חוסר נזילות חלקי- מכל הפקדה סכום של 38,412 ש"ח לא יהיה ניתן למשיכה רגילה אלא אם הוכחה הפקדה למוצר פנסיוני.
- אינפלציה- כאשר האיפלציה גבוה, אזי ההטבה של המס הנומינלי נפגעת ולעיתים אף פוגעת ויהיה עדיף להשקיע במוצרי חסכון אחרים.
- קנס על אי עמידה בתנאים- ככל והגעתם לגיל הפרישה אך אין ברשותכם קצבה מזערית, ותנסו למשוך את הכספים בתש' הוני, אזי המשיכה תחשב שלא כדין ותאלצו לשלם 35% מס!
לסיכום,
לתיקון 190 יש יתרונות מעולים אך חלקם אף מהווים גם חסרון ולכן הפקדה לתיקון 190 אינה נכונה לכל אדם למרות שכל אחד ואחת מאיתנו יכול להפקיד. הפקדה למוצר זה מצריכה הבנה של המוצר לעומק, התאמה לצרכים שלכם, ובחירה נכונה של בית ההשקעות. אנו נשמח לעמוד לרשותכם ולהעניק לכם את השירות הטוב ביותר תוך התאמת המוצר הנכון והמתאים ביותר עבורכם.